虽然游戏版号恢复发放，可游戏直播的春天却仍未到来。 斗鱼、虎牙近日披露2022Q2财报，业绩低迷如出一辙。单季营收方面，斗鱼同比下降21.8%，虎牙同比下降23%；ARPPU方面，斗鱼同比减少约35元，虎牙同比减少约95元。 也有少量好看的数据，比如虎牙平均移动MAU逆势同比增长7.7%到8360万，斗鱼毛利率从13.1%增长到16.9%。 仅此而已。因为这两份财报是斗鱼和虎牙降本策略的反馈，外界能够读取的核心信息，不过就是“节约开支的确有了效果”。 想看到斗鱼、虎牙力挽狂澜交出具有增长力的答卷，确实太苛刻了，毕竟它们现在所处的大环境，不说暴风骤雨，也有雷电交加。 最大的不可抗力源自用户需求疲软，叠加监管规范直播打赏，斗鱼、虎牙只能被动应对。作为双方共同大股东的腾讯，还在战略地位上宣判了游戏直播的边缘化，如果斗鱼和虎牙此前由腾讯全权接手，那么被砍的可能就不只是企鹅电竞了。 连腾讯都不好过，斗鱼和虎牙还能好到哪里去。现在的斗鱼和虎牙，唯一能做的就是保住现金流，慢慢熬过这段比较颠簸的低迷期。 这也是双方管理层的共识，但把目光全部聚焦于降本也非明智之举，斗鱼和虎牙如果不能解决“游戏直播变现”这个核心发展议题，那即便大环境复苏，斗鱼和虎牙的未来也不会有太多想象力。 跨不过的变现坎 在游戏直播赛道摸爬滚打近十年，斗鱼和虎牙今天还在盈亏平衡点附近打转，足以证明游戏直播不是一个很有价值的商业模式，或者说，斗鱼和虎牙，并未给游戏直播这门生意找到一个较好的变现逻辑。 不过虎牙和斗鱼对于变现的努力有目共睹，这些年试水过多种变现手段，比如电竞运营、版权再授权、云游戏、内容电商、虚拟主播等。 现在的虎牙和斗鱼，已经转向内容加社交的生态模式，斗鱼战略重心是“游戏中心化多元内容生态”，虎牙的战略重心是“游戏产业链价值”。 可收入说不了谎，帮助虎牙和斗鱼挣钱的还是直播打赏和广告，它们并没有跳脱传统流量思维，找到根基性质的变现“第三极”。 这和“优腾爱”的长视频商业模式非常像，内容（直播、视频）吸引流量，制造内容付费需求（直播打赏、会员付费）。就连现状都差不多，长视频亏了太多年了，如今借着涨价和降本，勉强看到了盈利的曙光，但持续性依旧未知。 这实则是内容平台的共性，一切的变现均基于持续、多元的内容投入，但用户不见得买账。虽然最近两年长视频涨价频繁，想要拿回定价权，但用户的反感情绪上升，提价的利弊权衡真不好说。 虎牙斗鱼却不好全面提价，因为直播打赏的付费机制已经清晰分层，每个价位都有对应虚拟礼物。 回到虎牙斗鱼的商业模式，两者始终难以突破变现束缚的缘由，有两个角度的解释。第一，被巨大的内容成本困住了，且虎牙斗鱼自产长青、爆款IP的能力还不成熟，这一点与长视频平台相去甚远。 第二，战略聚焦造成场景缺失。聚焦游戏电竞，让虎牙斗鱼很难靠直播电商来变现，因为游戏直播场景催化商品交易的能力不足。 始终做不好社交 虎牙斗鱼解不开变现难题，与始终做不好社交有相当关系。作为游戏直播平台，虎牙斗鱼做社交（社区）的优势并不少。 第一，用户间的游戏兴趣链接关系非常强；第二，主播粉丝处于同一交互圈子内；第三，用户与主播的互动意愿很强烈；第四，便利、独特的互动基础设施和互动体验。 早年虎牙斗鱼确有尝试布局社交，比如开发平台内社区场景，或和外部社交平台进行合作。可以说，虎牙斗鱼对社交一直存有幻想，彼时处于快速上升期的它们，也很看好的社交加直播的化学反应。 社交对虎牙斗鱼的价值，一是巩固用户粘性，提高用户使用时长，二是吸引外部存在社交需求的新流量，做大总流量池，三是打开变现空间，可以成为虎牙斗鱼开启全新增长曲线的动力。 可惜的是，虎牙斗鱼并未有效挖掘社交的潜力。今天用户的确可以在平台内借助文字、图片等媒介进行互动，但用户间的自由社交需求并未得到充分满足，用户间的交互引信还是以内容为主，而非其他用户。 这么多年下来，虎牙斗鱼为何没能做好社交，第一个原因是战略地位不够高。尽管虎牙斗鱼早就看上了社交，但资源和资金投入的重点，依然是内容，准确说是主播签约、电竞版权等。 这不能怪虎牙斗鱼，毕竟游戏直播才是主业，社交只是一个试水副业，且需要花大价钱营销，何况前期还处于亏损状态，再挖一个吸金坑的风险太高。 没有摸索出可靠的社交逻辑是第二个重要原因。环顾近十年的社交赛道，在微信、微博统治下，只有独特社交逻辑的产品能走出自己的路，比如Soul，而抖快更多是靠新媒介取胜。 如此环境下，虎牙斗鱼在反复尝试后，并未找到一套可以调动直播用户社交需求的独特社交逻辑，反而逐步走向同质化。 另外还有一个不那么起眼的原因，斗鱼虎牙的最大股东腾讯并未给两者带来社交加成，比如微信、QQ的深度扶持，至少外界没有看到。如果腾讯能推一把斗鱼虎牙的社交战略，或许今天两者的局面就会完全不同。 To B存转机 眼下虎牙斗鱼急于降本增效、收缩战线，因而无论是游戏直播，还是社交，短期内并不会有什么起色。 要想摆脱被动和低迷，虎牙斗鱼或许可以从企业端找寻机会。目前企业端的机会主要聚焦于云和数字化、新营销两方面，前者主要被BAT们及各类SaaS玩家占据，而后者主要被抖音、快手、视频号占据。 布局云服务这类技术性业务对虎牙斗鱼来说显然不现实，但发掘新营销潜力却是虎牙斗鱼可以大胆尝试的方向。 第一，充分迎合内容营销趋势，打造系统化的内容营销解决方案。 受流量效应影响，近年来广告支出向短视频和直播平台持续倾斜，抖音快手成为广告主的两大宝地。虎牙在2022Q2业绩电话会提到，30%的日常用户会观看短视频。斗鱼虎牙可依靠大量游戏垂类流量优势，深度开发内容营销系统，吸引广告主加大投放。 重度游戏用户的需求不只是游戏商品，还有快消品、家居用品等，虎牙斗鱼可通过深度发掘来匹配相关营销解决方案，满足不同行业广告主的投放需求。 第二，跟随游戏产业复苏，全面建成游戏及其衍生品营销能力。 游戏政策面转好背景下，游戏产业链活力正在恢复，新游戏密集发行将释放大量营销需求。虎牙斗鱼过去积累了相当多的游戏产业链合作资源，如果能继续强化个性化营销服务能力，延长服务周期和达到更高的客单价，完全有可能实现。 等待变局 以宏观环境为基准，虎牙斗鱼三季度的业绩环比可能会回暖，但防守姿态的保持可能要持续更久。 如果把时间拉远一点，虎牙斗鱼的最大宏观利好，应当是游戏电竞产业的稳定增长。艾瑞报告显示，2022至2024年，国内电竞产业的整体市场规模复合增长率预计为9%，从过去三年游戏电竞产业的市场规模变化来看，稳定的增速表明产业韧性很强。 与此同时，作为重度游戏用户的“Z世代”们消费力见长。QuestMobile报告显示，2022年6月，线上消费能力在2000元及以上Z世代占比30.8%，同比增长2.7%。 当然，虎牙斗鱼能否攫取产业和用户发展的机会，在变现能力上有所突破，还是要看自身的造化。 值得注意，虎牙斗鱼面前还摆着一个可能发生的巨大变局，那就是腾讯将斗鱼和虎牙合并。去年腾讯的这一决定被监管否定，但是腾讯将两者合并，从而避免内耗的意愿已然非常明显。 随着抖音、快手、B站的游戏直播业务的壮大，虎牙和斗鱼合一形成垄断局势的可能越来越小，两者合并只是时间问题。 届时关于控制权的归属必定会引发争议，在此之前，虎牙斗鱼必须要稳住平台的商业化能力，为决定性话语权奠定基础。 文/刘旷公众号，ID：liukuang110

据业内消息，近日从国家知识产权局的专利栏获悉小米汽车申请的穿戴设备以及穿戴设备的数据处理方法专利，该专利为小米汽车的控制设备专利。 根据相关信息，该公开涉及一种穿戴设备以及穿戴设备的数据处理方法，穿戴设备包括显示屏、第一蓝牙模块以及处理器。 第一蓝牙模块用于建立穿戴设备与车辆之间的通信连接;处理器用于获取穿戴设备与车辆之间的距离，并在距离小于设定的距离阈值时，控制显示屏的显示界面从第一界面切换至第二界面，第二界面包括用于控制车辆的一个或多个控件。 专利摘要表示，该穿戴设备能够在距离车辆较近时，自动显示用于控制车辆的控件。这样用户可以便捷地通过控件对车辆进行控制，而无需进行额外的操作。

医疗信息化即医疗服务的数字化、网络化、信息化，是指通过计算机科学和现代网络通信技术及数据库技术，为各医院之间以及医院所属各部门之间提供病人信息和管理信息的收集、存储、处 理、提取和数据交换，并满足所有授权 用户的功能需求。 医疗信息化发展已经每家医院发展的趋势，随着信息技术的快速发展，国内越来越多的医院正加速实施基于信息化平台、HIS 系统的整体建设，以提高医院的服务水平与核心竞争力。究其本质，医疗信息化的发展就如河南省人民医院院长顾建钦所言，是为了信息互联互通，不再让信息成为“孤岛”，从而实现互联智慧的健康服务。 我国医疗信息化建设速度加快，多项政策接连出台也推动了医疗卫生事业发展。如今医疗领域数字化建设和智慧医疗建设成为“十四五”时期的重要任务，国内医疗信息化投资规模也呈现不断扩大趋势。医疗信息化转型最重要的一点就是能为机构增收。医疗机构借助信息系统进行数字化转型，通过优化服务流程、提升诊疗质量、创新服务模式、丰富医疗服务内容，为患者提供升级的服务体验，同时，也凭借多渠道、多形式的医疗服务为机构增收。 医疗信息化即医疗服务的数字化、网络化、信息化，是指通过计算机科学和现代网络通信技术及数据库技术，为各医院之间以及医院所属各部门之间提供病人信息和管理信息的收集、存储、处理、提取和数据交换，并满足所有授权用户的功能需求。根据国际统一的医疗系统信息化水平划分，医疗信息化的建设分为三个层次：医院信息管理系统、临床信息管理系统和公共卫生信息化。信息化不仅提升了医生的工作效率，使医生有更多的时间为患者服务，更提高了患者满意度和信任度，无形之中树立起了医院的科技形象。因此，医疗业务应用与基础网络平台的逐步融合正成为国内医院，尤其是大中型医院信息化发展的新方向。 从我国医疗信息化行业发展来看，目前我国医疗信息化建设正如火如荼，医疗信息化行业处于发展以来的最好时期。随着大数据、云计算、移动互联、人工智能等现代信息技术在医疗领域的广泛应用，医疗信息化对优化医疗资源配置、创新医疗服务的内容与形式产生了重要影响，已成为深化医改、推进健康中国建设的重要支撑。以前在没有人工智能的情况下，要实现医疗信息化，是通过人对电脑来完成的，其语言和表达都存在差异，而现在拥有人工智能后，可以实现电脑对电脑的无缝对接，减少误差，提高精准度，也因为医院越来越重视医疗信息化的工作，为医疗信息化迈到人工智能提供了很好的基础。 高质量的病案管理有助于医院建立以公益性为导向的考核评价机制，能够反映医院精细化管理水平;就运行机制、服务价格调整改革而言，破除以药补医机制、降低药品和医用耗材费用、理顺医疗服务价格等是运行机制改革的主要内容，病案可以作为上述改革内容的重要评价依据。当下医疗信息化建设是医疗机构改革的重点。医疗信息系统的应用，不仅帮助医疗机构实现了医疗服务的流程化、规范化管理，提高医疗服务水平，也成为医疗机构进行科学管理、高效管理的重要手段。随着医疗信息化建设在全国的大规模推进，我国医疗行业整体服务水平将会有质的飞跃。 医疗信息化上游主要由电子设备供应商组成，其成本占医疗信息化服务提供商总成本的比例较高。医疗信息化行业的上游行业的技术更新换代较快，产品性价比不断提高，软硬件设备市场竞争激烈;中游主要参与者是医疗信息化服务提供商;下游主要由居民个人以及医疗服务机构构成，覆盖范围较广，涵盖大型医院、中小型医院及各区域卫生中心。

2022年9月19日，中电科思仪科技股份有限公司(简称：电科思仪)在“Ceyear思仪”品牌发布5周年之际，全新发布思仪“天玑星”4052系列信号/频谱分析仪。 北斗七星中“天玑”寓财，作为北斗七星的轴星，昼夜轮转不息，生命前进不止。思仪“天玑星”系列聚焦行业客户需求、以提高产线测试效率、提升客户竞争力、助推行业发展为研发目标，有效解决客户在精准测试与有限预算之间的矛盾，与此前刚发布的高端系列思仪“天衡星”形成良好的互补，为客户提供差异化选择。思仪“天玑星”将践行电科思仪“服务客户，创造价值”的经营理念成为行业发展的中轴力量。 思仪“天玑星”4052系列信号/频谱分析仪在2Hz～50GHz频段内可提供1.2GHz分析带宽、400MHz最大实时带宽的优异全面的信号分析能力，为移动通信、汽车电子、工业电子、教学研究以及航空航天与国防等领域用户提供更具竞争力的测试解决方案。 4052系列信号/频谱分析仪 优良的性能指标 Ceyear 4052在显示平均噪声电平、相位噪声、动态范围、幅度精度等方面为客户提供一流的射频性能测试能力，满足用户从研发到生产的各个环节的测试需求。 · 频率范围：2Hz～50GHz · 最大分析带宽：1.2GHz · 最大实时分析带宽：400MHz · 显示平均噪声电平：≤-165dBm/Hz(频率1GHz，典型值) · 相位噪声：≤-122dBc/Hz(载波1GHz，频偏10kHz) · 频率响应：≤±0.5dB(频率≤8GHz) · 1dB增益压缩：≥+10dBm(频率1GHz) · 三阶截获点：≥+17dBm(频率1GHz) 前置放大器关/开时的显示平均噪声电平 全面的分析功能 Ceyear 4052不仅具有卓越的射频性能，在功能方面也更全面、更丰富。Ceyear 4052能够提供相位噪声测试、模拟解调测试、实时频谱分析、矢量信号分析、噪声系数测试、音频分析、瞬态分析、绝对功率测量等丰富的测试功能，同时支持5G NR、LTE、NB-IoT等信号自动测量，为无线通信领域发展助力;支持脉冲压缩、调频连续波自动测量，为雷达探测领域发展保驾;支持群延迟、载噪比、噪声功率比等自动测量，为卫星通信领域发展护航。 5G NR信号分析界面 脉冲信号分析界面 多载波群时延测试界面 友好的人机交互设计 Ceyear 4052采用 “星空黑”配色，展现科技感和设计感的同时又赋予产品独特的个性与深刻的内涵。大尺寸高分辨率触摸屏，为用户提供更加友好的人机交互体验，支持用户自定义菜单、SCPI命令录制、远程虚拟界面控制等智能交互方式。创新性的四角提手设计区别于传统造型，即可当把手又可充当后脚，实现防护与把手合二为一。 随着思仪“天衡星”4082系列信号/频谱分析仪、思仪“天玑星” 4052系列信号/频谱分析仪的相继发布，电科思仪信号/频谱分析仪产品矩阵更加丰富与完善，必将成为客户创新发展的开路先锋。

据业内最新消息，戴尔近日表示计划将于2024年保证其产品中使用的所有芯片都由在中国外的工厂生产。 不仅如此，戴尔表示除了芯片以外的其他零组件供应商(电子模块/PCB等)，以及产品组装业者准备在越南等地的生产。同时已通知供应链与代工厂，计划在2025年底前将50%的产能移出中国大陆。 据悉，作为全球第三大电脑制造商，戴尔于2022年末告知其供应商将大幅降低使用在中国制造的芯片，包括由非中国企业所有但在中国境内的工厂生产的芯片。 戴尔的最终目标是在2024年确保其产品中使用的所有芯片都由在中国外的工厂生产，不仅芯片，戴尔还将要大幅降低使用由中国工厂生产的其他部件。

导读： 行业主要公司：景嘉微(300474);紫光国微(002049);赛微电子(300456);航天电子(600879);烽火电子(000561);航天发展(000547);四创电子(600990);铖昌科技(00127)。 本文核心数据：区域集中度;市场排名。 1、中国军工电子行业竞争梯队 (1)军工电子元器件竞争梯队 我国军工电子元器件行业细分领域较多，产品较多。其中集成电路细分行业的龙头企业有紫光国微、睿创微纳、和而泰;电源模块的龙头企业有新雷能、振华科技-振华微;嵌入式计算机的企业多为国企，民企的龙头代表为智明达;钽电容的龙头企业为宏远电子和振华科技，营收均在5亿元以上，MLCC的龙头企业为鸿远电子、火炬电子、成都宏明，市场占有率超过70%;连接器的代表性企业为中航光电、航天电器，市场占有率在50%以上。PCB的代表性企业有鹏鼎控股、东山精密、健鼎，市场占有率在26%左右。 (2)军工电子产品竞争梯队 根据我国军工电子行业企业在军工电子产品方面的业务收入水平，可大致将其分为三个竞争梯队。第一梯队的企业军工电子产品营业收入在50亿元以上，代表企业包括海格通信、航天电子等。第二梯队的企业军工电子产品营业收入在20-50亿元之间，代表企业包括航天发展、四创电子、国睿科技等。第三梯队的企业军工电子产品营业收入在20亿元以下，代表企业包括中航电测、海兰信、华力创通等。具体竞争梯队如下： 2、中国军工电子行业市场排名 我国军工电子元件细分产品较多，但细分领域排名有所不同。目前嵌入式计算机国有企业较多，民营企业进入较少，GPU行业多为外国企业，如英伟达等，国内龙头仅有景嘉微一家。目前，军工电子行业内民营企业较多的细分行业有FPGA、PCB、红外芯片等，其排名如下： 3、中国军工电子行业区域集中度 根据ifind数据，目前军工电子上市企业多分布于北京、广东和四川。北京的军工电子代表企业有宏远电子、北斗星通;广东的军工电子代表性企业有海格通信和圣路通信;四川的军工电子代表企业有雷电微力和国光电气。 (注：此热力分布图为根据申万统计口径，可能与其他数据库统计区域数量不同。) 4、中国军工电子企业布局及竞争力评价 我国军工电子产品的种类较多，由于其应用的特殊性，行业内企业多布局在国内区域。军用产品种类较多，基本可实现自给自足。 5、中国军工电子行业竞争状态总结 从五力竞争模型角度分析，由于军工行业的特殊性，军工电子行业内企业较少，竞争一般激烈;上游供应商一般为军工电子元件，公司众多供给充足，因此上游议价能力较低;军工电子行业下游为军方及其附属单位，由于多为合同制，所以下游议价能力较强;由于行业利润较高，且门槛逐步开放，因此行业潜在者进入威胁较小;同时，行业替代品尚不成熟，行业替代品威胁较小。 运用波特的“五力”模型，对军工电子行业的竞争环境分析中，可以看到军工电子行业竞争较为激烈。根据以上分析，对各方面的竞争情况进行量化，5代表最大，0代表最小，军工电子行业的竞争情况如下图所示。 参考资料：前瞻产业研究院《中国军工电子行业市场需求与投资规划分析报告》 关于我们 前瞻产业研究院创立于1998年清华园，2002年总部设深圳，致力于为企业、政府、科研院所提供具有前瞻性的产业咨询服务。目前前瞻已服务20万家企业，成为600多个地方政府智库机构，累计服务1800多个产业园，已辅导500多家企业上市成功。专注于：产业研究、专项调研、产业规划、产业转型升级、产业布局、产业招商、IPO咨询（募投可研、业务与技术撰写、工作底稿咨询）、产业大数据平台搭建等解决方案。 精选报告（部分） 点击下载完整报告 热文排行

应用层面看，智慧城市覆盖多个城市生活领域。当前智慧城市覆盖的广度和深度正在不断丰富，数字政务、智慧交通、医疗、教育等领域正加快融入居民生活。 ①智慧交通是智慧城市建设的主要发力方向，通过对交通各要素之间的全面感知、协同互联、动态调控，实现下游公路、机场、港口、轨道交通等多场景的管理运营，根据36氪研究院公众号，预计到23年智慧交通规模或接近1万亿。②社会治理的数字化方面，社会治理数字化涵盖数字政务，智慧教育、医疗等公共服务等多方面，主要通过封装人工智能、区块链、云计算、大数据等技术，实现灵活调度服务资源，提升社会服务标准化、网络化水平，政策支持下社会治理数字化水平提升。以数字政务为例，根据贵州省大数据发展管理局援引云计算开源产业联盟《数字政府行业趋势洞察报告(2022 年)》，预计23年政务云市场规模将达到1203.9亿元，22-23年复合增速为22.4%。 技术层面看，智慧城市产业辐射硬件-软件-服务商等多基础要素。智慧城市产业链涉及软硬件开发制造、通讯网络接入、系统集成、管理运维等环节，因此我们可将智慧城市产业链划分为硬件设备制造、软件平台开发、数据和内容服务、系统集成以及运营服务商等组成部分。 智慧城市能够产生巨大的社会福利。技术为城市发展模式带来的变革，包括低成本的信息流通和互动模式、动态实时的全局信息和响应能力、新的基础设施投 资模式与建设模式、新经济与新产业的崛起等。有研究表明，智慧城市相关的应用能够使城市中的袭击、抢劫和偷窃率降 低30-40%，使城市温室气体排放和不可回收垃圾减少10-20%，使市民通勤时间减少15-20%，使城市就业数量提升1.0- 3.0%，使城市GDP增长率提升0.7%。从智慧交通到智慧医疗，从节能环保到便民生活，新技术为城市社会带来的价值提升空间仍然巨大。 智慧城市提供覆盖公共和商业领域的应用，提升并创造价值智慧城市在基础设施和“操作系统”的基础上，生发出多种应用类型。其中，基础设施和基本公共服务领域的智慧城市应用具有公共物品的属性，应由城市政府主导;在此基础上，随着城市场景中的服务需求不断复杂化，有越来越多的产品和服务能够、且需要由市场以更高的效率和品质提供。在实际建设中，城市可以根据自身特征、需求、资金等情况，有选择、阶段性地发展智慧城市应用。 2013-2015年间智慧城市数量经历爆发式增长。因此，2010年以后，智慧城市理念在中国经历了短暂的概念普及，进入爆发式增长阶段。这种爆发，在国家层面表现为 2013-2015年间相关政策、指导意见、试点的密集发布;在地方层面表现为智慧城市顶层设计与规划、基础设施、公共服 务项目得到积极推进。据不完全统计，中国的智慧城市数量已经超过500个，居全球之最。 抓住大数据和信息流量，就抓住了未来城市发展的机遇。智慧城市是数字经济的主要载体。目前智慧城市在智慧城管、智慧交通、智慧园区、智慧物流、智慧办公多领域开花结果。 天眼查数据显示，2020年——2021年，智慧交通领域相关专利从300余项上升到了500余项;2019-2021年，智慧交通行业融资金额逐年上升，2021年融资金额已超过180亿元。与此相关的智慧物流市场规模也呈高速增长状态，2021年中国智慧物流市场规模达6477亿元，同比增长10.9%。 在智慧办公领域，从2017-2021年智慧办公新增注册企业数量来看，2021年新增注册企业数量达到9200余家，5年内最高，市场蕴含巨大潜力。 结合目前智慧城市的成果来看，智慧城市正在构建城市发展“新形态”。 既为大势所趋，那么对于想要入局智慧城市的皇庭国际而言，如何在智慧城市的“大潮”中看见产业应用、城市功能的真正机遇，并实现转型目标? 早前，皇庭国际执行总裁史立功表示，智慧城市的基础就是万物互联，核心是数据收集、处理、应用，考虑到AIOT(人工智能物联网)这个巨大市场，所以成立了瑞豪高科，日后将展开多项与物联网应用资源、科技专家团队及顶层科技研究机构的深度合作，聚合大型科创资金、央企等众多协作资源组成联合梯队，携手打造“天地一体化智联网络”。

接着前几天所整理的《国内半导体材料产业现状及投资分析》，在同一天第四期品利芯视野投资分享会上，拥有15年半导体从业经历，目前专注于半导体及相关领域行业研究投资的唐李明先生，做了一场题为《MEMS产业投资分析》演讲，小编整理如下。 MEMS简介 MEMS：微型电子机械系统是将传统的半导体工艺、材料融入超精密机械加工。集微传感器、微执行器、微机械结构、信号处理和控制电路、高性能电子集成器件、接口、通信和电源等于一体的微型器件或系统。 MEMS按大类分有传感器和执行器两种。其中MEMS传感器按工作原理，大致可分为MEMS物理、化学和生物传感器，其中每一种MEMS传感器又可分为很多种小类，不同的MEMS传感器可测量不同的量，实现不同的功能。 MEMS拥有诸多优势： 微型化： 体积小、重量轻、功耗低； 集成化： 可集成多个传感器，降低系统的成本，提高可靠性和稳定性； 智能化： 可与微控制器集成，通过软件和算法实现智能化功能； 材料化： 以硅为主要材料，有较好的电气性能，并具有较高的强度和硬度； 可批量化： 基于集成电路制造工艺，可利用IC制造中的成熟技术和工艺进行大批量、低成本生产，具有较高性价比。 MEMS传感器早已应用到人们生活的方方面面，如汽车、打印机、智能手机、医疗设备等。 MEMS发展 MEMS产业发展有三波浪潮，第一轮商业化浪潮始于20世纪80、90年代，MEMS压力和惯性等传感器开始在汽车商广泛应用，第二轮浪潮的出现源于PC的兴起及MEMS技术在投影仪和喷墨打印头上大量使用，智能手机的流行进一步推动这波浪潮的快速发展。目前，全新的物联网时代已开启。 MEMS技术进步由设计、材料、工艺及封测技术共同推动： 材料及设计技术：MEMS产品设计包括系统、器件、电路及封装设计，需要综合多学科理论分析。材料方面除传统的硅、压电、石英等材料外，各种化合物材料、高温超导材料、磁阻材料、铁电材料、热电材料等被应用于MEMS产品开发 制造工艺：有传统硅基平面工艺向深反应离子刻蚀（DRIE）工艺，甚至微电火花加工、微电铸、激光加工等非硅基加工工艺发展 封测技术：在传统微电子封装测试技术基础上不断开发出针对不同特性MEMS的专业封测技术。 当下MEMS技术已经从体微机械加工、表面微机械加工发展到SOI（Thick SOI、Thin SOI、Cavity SOI），下一步发展将是3D集成、晶圆级及SIP封装等技术的普遍应用。 MEMS驱动因素： 尺寸驱动： 需满足消费电子应用需求，如智能手机、平板电脑及可穿戴设备 性能驱动： 高端应用需求，如航天航空 成本驱动： 终端设备大批量应用需求，如手机、汽车和物联网 MEMS应用趋势： 老产品新应用： 传统的压力传感器、MEMS麦克风、加速度计及陀螺仪市场日趋成熟，产品价格加速下滑，但总量随着新的终端产品应用不断增加； 新领域新挑战： 传统汽车、智能手机、移动网络等造就了MEMS的前两波浪潮，接下来则进入5G、自动驾驶及IOT的时代，将带来MEMS下一波浪潮； 老行业新需求： 新的MEMS产品如5G射频元件BAW，辅助驾驶系统的微辐射热测定仪、红外线传感器、环境MEMS等会快速增长； 新场景新产品：物联网信息获取的应用场景拓展将MEMS器件成为下一个风口。 MEMS市场趋势： 消费电子及汽车类MEMS产品仍是未来几年MEMS产品的核心市场； 智能手机市场放缓，但5G将推动射频MEMS和MEMS振荡器的快速增长，其中包括新基站部署和不断增长的边缘计算需求； 工业领域随着智慧工厂及工厂自动化需求深化，市场空间不断拓宽； 物联网市场随着应用场景落地逐步起量； 硅材料将被更多的微流控公司采用，以开发基于CMOS技术的生物芯片； 智能建筑和零售业将成为红外传感器市场繁荣的驱动力 中国是全球最大的汽车和手机市场，但是目前MEMS产品主要依赖于进口。 2018年全球MEMS市场规模约146亿美元，其中中国国内需求规模约523亿元，中国市场对于MEMS传感器的需求增速远高于全球MEMS市场增速，目前进口率达到60%以上，具有较大的国产替代空间。 对于MEMS市场，国际大厂在不同领域拥有垄断地位，以博通、博世、ST为代表的国际MEMS厂商在汽车、消费电子及工业等不同领域占据先发优势和主导地位。 MEMS市场产品结构 移动终端将是MEMS重要增长点，除了传统的惯性传感器、MEMS麦克风、压力传感器的普及和组合化趋势外，气压传感器、摄像头光学防抖OIS陀螺仪渗透率也将快速提升。此外，不少新型MEMS传感器有望在未来几年内出现在移动终端上，例如MEMS振荡器、开关、MEMS扬声器、气体传感器、MEMS摄像头、微投等。 可穿戴设备是MEMS新增长点，其对MEMS的需求将更甚于移动终端。自2016年以来，全球可穿戴设备出货量与营收规模约以13%的年增长率保持平稳增长，其营收规模已经达到了近350亿美元/年。 汽车电动化及智能网联化需求也驱动着车用MEMS器件用量提升。在车用MEMS市场，全球前三大供应商市占率为33.62%（博世）、12.34%（森萨塔）、11.91%（恩智浦），合计57%. 物联网时代的MEMS是信息获取的关键节点。据YOLE统计，物联网产生的MEMS增量市场在110亿元，占市场总量约10%，预计2025年提升到20%，增量市场达340亿元。 RF MEMS 如今，RF MEMS已超越压力传感器成为市场最大的MEMS器件。RF MEMS主要指射频前端模组中用以滤波的RF滤波器，目前主要有SAW、BAW等器件。主要用在手机、平板电脑、可穿戴设备等移动终端。 2018年全球RF MEMS市场为23亿美元，预计2023年达到150亿美元，年复合增长率近34%。RF MEMS广泛应用于3G、4G和下一代5G移动设备，用于·提升网络信号和数据传输能力。在IOT和AI的应用中，更多数据需求，更高的传输速率，更小型智能化的发展趋势，都促进了RF MEMS的市场爆发和后续高速增长。 市场格局方面：2015年Avago收购了博通，成立了新博通，占据了87%的BAW滤波器市场垄断地位。这也使得博通的全球排名，从2015年的第四，一路超越Bosch、ST和TI，成为全球MEMS排名第一的企业。 MEMS麦克风 2018年，MEMS麦克风市场突破了10亿美元，年出货量接近45亿颗。Amazon，Google，Apple，阿里巴巴的智能营销陆续发布，国内更多产商加入战局，推动了MEMS麦克风需求暴增。 MEMS麦克风市场排名前四分别为楼氏、歌尔、瑞声和ST，市场的急速膨胀也给予了MEMS麦克风本土供应商抢占市场的机会，国内歌尔声学、敏芯微电子、共达声电全球市占率持续提高。 由于智能手机仍然供应了85%的出货需求，手机市场的萎靡抵消了部分IOT新型应用市场对需求的刺激，预计未来5年MEMS麦克风市场总量保持4.3%的年增长率。 压力传感器 2018年压力MEMS市场总额约16亿美元，市场总量相对稳定，是第二大的MEMS品类。MEMS压力传感器应用市场中，汽车和消费电子为前两大领域。MEMS压力传感器技术门槛相对较低，国内有较多企业参与，包括：敏芯微电子，北京青岛元芯，无锡纳微电子，深圳华美澳通，浙江盾安等。 MEMS产业链 投资分析 抓住国产替代机会 传统得消费类和汽车类MEMS仍是市场主力，低成本及高附加值是现阶段争抢巨头市场的不二法宝； 消费电子、汽车、物联网等终端设备制造厂商向中国转移，中国制造业对本土供应商的支持不断加强； 选择低风险发展路径： 从存量市场规模较大的低端产品入手，逐步实现技术与市场积累，最终实现自主创新并切入高端MEMS产品； 投资建议：优选存量及预期增量市场巨大的MEMS产品研发类企业，有快速切入低端并逐步向高端升级迭代的能力。 抓住创新应用领域及技术创新机会 传统MEMS产品仍占有较大市场份额，但增长放缓，新应用领域及技术升级的传感器市场快速增长； 传统应用领域的多功能组合传感器、新应用领域的单项创新及系统集成都能实现价值提升； 跨领域发展、软硬件结合及平台化发展的能力和视野； 提前布局智能汽车和物联网细分产品。 投资建议：选择某一或多个细分领域具有技术先进性或创新能力的设计类企业，与寡头企业实现差异化竞争。 模式选择：MEMS产业以IDM模式为主，分工渐成趋势 目前近70%的MEMS业务仍由IDM厂商把控，随着批量化、标准化产品的市场体量增长，产业链走向分工将渐成趋势； 由于MEMS器件对材料、制造工艺、封装、测试要求独特，分工仍需有对各环节的把控能力。 投资建议：重点关注细分领域的标准化产品设计公司，适当关注MEMS专业代工厂。 做好产品定位——专注及求全 MEMS种类多、应用场景差异化大决定了不同产品专业性及研发能力要求多样性的特性； 基于5G、IOT等领域切片市场分散，标准化程度低，单一产品规模较小的特点，对纯设计企业及代工企业提出了不同的要求。 设计企业要求产品更聚焦（专注）、代工及封测企业的工艺多样化和兼容性要求更高（求全）； IDM模式企业注重发挥新产品研发便利性优势，分工模式注重发挥通用产品设计生产效率及规模化优势。 投资建议：现阶段谨慎投资低端通用MEMS设计企业，关注高端RF滤波器、多传感器集成等技术突破的标的项目，谨慎投资高端小众类MEMS产品的设计企业。

中国物流产业链主要分为：提供物流业发展的基础设施和设备的上游行业，提供运输、仓储以及物流管理服务的中游行业，对仓储、运输等服务有需求的行业或个人的下游行业。 上游包括道路基础设施建设、仓储地产业、以及物流设备制造业等。主要涉及企业有：仓储地产投资运营企业，公路、铁路、航道投资建设企业，物流硬件和软件制造企业。 中游包括各类物流企业，分为从事运输业务的企业、以仓储为核心的企业，以及提供物流管理与服务的企业。 下游行业包含的企业则主要是：钢铁、煤炭、汽车等各类生产制造企业，汽车、烟草等消费品行业，以及医药、化工等相关企业。 近年来，国家发布了多项政策以促进物流行业的快速发展。总体看来，政策主要从物流基础设施设备、供应链建设水平、服务模式和信息技术应用等多方面引导和促进中国物流的发展。 物流行业的快速发展，不仅有赖于我国强大的基础设施，更依托于物流枢纽的不断完善。随着我国对物流枢纽建设工作的逐步重视，出台一系列政策措施完善现有布局，推动行业变革升级发展。2019年以来，国家发展改革委已牵头发布四批年度建设名单，共包括95个国家物流枢纽，覆盖30个省(区、市)及新疆生产建设兵团。其中，东部地区31个、中部地区22个、西部地区34个、东北地区8个。我国物流基础设施空间布局、建设运行等基础条件日趋改善。 京东集团2007年就开始自建物流，2014 年，京东在上海建立了亚洲一号。亚洲一号汇聚了控制算法、工业设计、机械设计、电气工程等方面创新型技术，使用的智能化装各包括 AGV 机器人Delta拣选机器人-智能穿梭车、智能叉车、交叉皮带分拣线等智能物流机器人。同时，通过使用人工智能、大数据、图像识别、深度学习等信息技术赋予传统机器人自主的判断能力，能使用算法对仓库的各项运作过程进行规划与优化，极大地提高了运作的效率。2016年京东成立Y事业部，利用人工智能技术来驱动零售革新。 同年8月，京东物流全面上线JD Smart系统智慧供应链全面赋能无界零售，携手APICS打造全球卓越供应链绩效对标平台。2019年10月，京东物流正式提出“供应链产业平台(OPDS)”。同时，国内首个5G智能物流示范园区基本落成。 与京东的“自建仓储”的重资产模式不同，菜鸟网络打造的是一个轻资产模式的共生物流生态：天猫负责线上平台运营，租赁大部分仓库，由菜鸟+第三方配送联合实现物流体系。2017年9月，阿里巴巴宣布53亿元增持菜鸟网络，成为后者控股股东，并且计划在5年内进一步投入1000亿元，推进智能仓库、智能配送、全球超级物流枢纽等核心领域建设，将智慧物流上升到战略层面。 在京东开启两大智能分拣中心后不久，菜鸟网络也启用了最新一代智能仓。新一代智能仓拥有总量超过千台的多种不同类型机器人，其中最大的机器人将能够搬起吨级重货。在AI的调度下，这些机器人协同作业，发货能力将比上一代智能仓提升60%，出库时间链路节约30%。在技术发展的当下，各大平台也在为物流提速，智慧物流也因此成为各家争夺的主战场。 物流管理是企业生产的前提，更是企业运作的保证。从采购、生产再到销售，物流 贯穿企业活动的始终和产业链上下游，可以说，物流是中国制造的动脉系统。据传化集 团统计，一般中小型企业物流成本要占到经营总成本的 30%左右，因此物流也被认为 是继资源领域和人力领域之后的“第三利润源泉”。具体来看，第一利润来源着重开发 资源领域，挖掘潜在的生产力，通过设备更新改造，降低成本从而创造剩余价值，第二 利润来源的重点则放在了人力领域，即劳动者，通过降低人力资源成本从而增加利润。 较第一利润来源和第二利润来源而言，第三利润来源更具有全面性，对企业组织模式进 行优化，建立高效的物流系统，确保生产过程中的每一个要素和环节达到最好的效益。 国内社会物流总量稳步上升，与 GDP 增速高度一致。物流是国家经济发展的重要 基础设施，从规模来看，近年来我国社会物流总额始终保持稳步增长趋势，2020 年尽 管宏观经济低迷但物流总额仍稳健迈上三百万亿新台阶，2021 年更是达到 335.2 万亿， 同比增长 11.70%。从增速来看，我们发现，长期以来社会物流总额增速与 GDP 增速 保持高度一致，不仅体现了物流业已成为国民经济发展的重要支柱产业，也说明随着电 子商务、新零售、C2M 等各种新型商业模式及现代信息技术的快速发展，我国社会物 流总量也在进一步提升。

9月18日，由中国中文信息学会(CIPS)和中国计算机学会(CCF)共同发起并联合主办的第七届语言与智能高峰论坛召开。论坛上，2022语言与智能技术竞赛赛事组委会为各获奖团队举行了颁奖，赛事各冠军团队就参赛技术方案作详细报告。 语言与智能技术竞赛由中国中文信息学会和中国计算机学会联合主办，百度、中国中文信息学会评测工作委员会和中国计算机学会自然语言处理专委会承办。自2018年举办以来，凭借面向真实应用场景的任务设计和源自真实场景的数据集，该竞赛已成为全球最权威、最热门的中文NLP赛事之一。2022届竞赛进一步升级，联合“千言”数据集开源项目，设置了段落检索、知识对话、情感可解释、视频语义理解四大任务，覆盖了跨模态、知识驱动、可信学习等前沿课题，具有较高的学术和产业价值。 赛题任务的全面升级受到了来自学术界与产业界的广泛关注。据统计，本届竞赛共计约2500支团队报名，参赛选手覆盖全球262所高校和208家企业，提交有效结果超过7000份。其中，高校选手占比约52%，来自清华大学、北京大学、复旦大学、中国人民大学、中国科学院大学、伊利诺伊理工大学、悉尼大学等国内外知名高校;企业选手占比约34%，来自中国移动、联通、平安保险、华为、腾讯、网易、小米、小鹏汽车、海康威视、施耐德电气等知名企业，覆盖了金融、互联网、传媒、通信、工程机械、能源、生物等多个行业。 经过激烈的竞争，最终来自中国科学技术大学、香港中文大学、阿里巴巴、腾讯、商汤科技等高校与企业的共计16支团队获奖。 段落检索赛题获奖团队 知识对话赛题获奖团队 情感可解释赛题获奖团队 视频语义理解赛题获奖团队 赛事优胜团队在参赛方案中均使用了预训练语言模型，也提出了很多创新思路和方案，并取得了大幅的效果提升。相较于赛事官方的基线成绩，段落检索任务提升了15.40%，知识对话任务提升了142.86%，情感可解释任务提升了77.12%，视频语义理解任务提升了50%，各团队的技术方案有力地推动了相关任务的技术探索。在论坛的评测报告环节，四大任务的冠军团队对各自的参赛方案做了分享。 在段落检索任务中，来自中国科学技术大学的“young的团队”提出了一种基于弱监督数据预训练的开放问答段落检索方法，该方法可以有效提升检索准确率。在知识对话赛题中，来自腾讯的“拿件T恤就溜”团队，设计了一个基于实时知识搜索API的知识对话系统，实验表明该方案可以显著提升对话整体的连贯性和吸引力。在情感可解释任务中，阿里巴巴的“Ali_农民工团队” 提出了一个基于通用信息抽取统一框架 UIE的情感可解释分析方法，该方法根据情感可解释任务的特点，使用few-shot、文本聚类等方法，提高了模型的合理性、忠诚性。在视频语义理解任务中，来自商汤科技&香港科技大学的“商汤NLP×LaVi的团队”针对分类标签预测任务和语义标签预测任务，分别设计了对应方案，提出了基于多模态学习的视频语义理解模型，并通过数据增强、数据加权和多模型集成进一步提升方案性能，最终脱颖而出。 针对此次竞赛，百度自然语言处理部主任架构师刘璟进行了总结，他表示：“四大任务的优胜方案相对基线均大幅提升。各优胜队伍均基于预训练模型进行了一系列的创新，如采用prompting技术、面向任务的预训练等，有效地推动了技术的进步。目前来看，知识融合、可信学习、跨模态等技术在应用落地中还存在很多挑战，未来需要更大地突破。” 值得一提的是，本次竞赛数据集均来自于千言中文开源数据集项目。千言是面向自然语言处理的中文开源数据共建项目，由中国计算机学会、中国中文信息学会和百度联合发起，目前已有近20家单位的数据集作者参与共建，已有覆盖文本生成、情感分析、阅读理解等15个任务方向的近60个中文NLP开源数据集入驻。 千言官网 2022语言与智能竞赛发布了首个来自搜索引擎的大规模中文段落检索数据集DuReader_retrieval、首个服务信息增强对话数据集DuSinc、首个细粒度中文情感可解释评测数据集DuExplain、视频语义理解数据集 DuVideoTag。赛后，开发者可继续在千言数据集官网下载使用以上数据集，并参与相应的榜单评测，不断提升技术水平，实现创新发展。 语言是人类信息传递最重要的媒介，近年来自然语言处理领域获得了产学研各界的持续关注。语言与智能技术竞赛将继续提供面向真实应用场景的数据集和富有挑战性的任务设定，引领学术研究面向真实应用，提升语言理解与人机交互智能水平，为推动语言与智能领域技术发展和应用贡献力量。